Cet article se concentre sur la dette et son impact sur les marchés. Ce sujet est mieux couvert par les représentants de l'école autrichienne d'économie. Pour ceux qui ont beaucoup de temps, je recommande fortement le livre de Jesús Huerta de Soto «
Money, Bank Credit and Economic Cycles».
L'essence de la théorie est très simple, comme la vérité elle-même. Les banques à travers le système de la réserve fractionnaire créent une dette qui est des dizaines et des centaines de fois supérieure à leurs ressources (l'argent). Grâce à cela, ils créent un excédent temporaire d’argent et faussent le taux débiteur à la baisse. En conséquence, les entrepreneurs s'impliquent dans un tas de projets inefficaces qui ne peuvent être rentables qu'à un tel rythme. Dès que la phase de boom est passée, les prêts commencent à monter en prix, augmentant le nombre de faillites. Le déclin commence. Pendant cette période, la demande de monnaie dépasse leur disponibilité et la déflation commence. C'est ce qu'on appelle le cycle boom-bust. Plus les banques ont gonflé la bulle du crédit, plus la récession sera grave.
Il faut faire une réserve que tout cela fonctionne dans le système de l'étalon-or. Dans notre cas, la conséquence de la récession est la stagflation, qui n'a été observée qu'une seule fois dans l'histoire mondiale en 1976-1980, juste après l'abandon de l'étalon-or.
Plus les banques créent de crédit, c'est-à-dire plus le ratio M3/M0 (la masse de crédit divisée par la monnaie en circulation) est élevé, plus la monnaie est stable. En effet, lorsque la monnaie chute, les entrepreneurs commencent à en augmenter la demande pour rembourser la dette. Et comme la dette est plusieurs fois supérieure à la monnaie émise, la croissance de cette même monnaie commence. Ainsi, les devises ne sont pas adossées au PIB ou à l'or, mais au crédit libellé en elles.
Mais ce n'est pas tout. Une condition préalable à la stabilité de la monnaie est la présence de la puissance militaire en tant que garant du remboursement de la dette. Si cette condition n’est pas remplie, le créancier peut tout simplement ne pas rembourser la dette sans crainte de conséquences.
Passons à la pratiqueTout le monde sait que la principale monnaie du monde est le dollar américain, ce qui est logique compte tenu de la puissance économique et surtout militaire des États-Unis. Selon certaines estimations, la dette qui y est libellée est aujourd'hui d'environ 300 000 milliards de dollars. Nous reviendrons sur ce chiffre. Cependant, peu de gens comprennent comment cette dette apparaît. En plus des simples opérations de crédit, lorsqu'une banque aux États-Unis accorde un prêt à une banque ou à une entreprise dans un autre pays ou aux États-Unis, il existe également un moyen plus intéressant.
Donc, vous vouliez acheter des contrats à terme sur le dollar américain - Si-3,19 (prix 69970), négociés en contango (spot - 69,24, expiration dans 84 jours). Il est facile de calculer que ce contrat vous coûtera 4,6% par an (soit (69,97 / 69,24) / 84 * 365). Ce taux résulte de la différence entre les taux du rouble et du dollar. Le teneur de marché qui vous a vendu ce contrat va le couvrir directement ou par l'intermédiaire d'un courtier aux États-Unis auprès d'une grande banque au notionnel américain à 2 %. Dans ce cas, le risque est transféré à cette banque. Ainsi, cette grande banque américaine vous a accordé un prêt à 2% sur le montant du contrat acheté. Et c'est ainsi avec presque tous les instruments.
Pourquoi tout le monde fait-il confiance à cette grande banque si elle accumule tant de risques ? C'est simple : cette banque est actionnaire de la Fed. Cela devrait convaincre tout le monde qu'en cas de raffermissement excessif du dollar, la Fed allumera la presse d'imprimerie et la sauvera par tous les moyens.
À présent, vous devriez comprendre pourquoi la panique de 2008 s'est produite. La Fed a d'abord refusé de renflouer son actionnaire, Lehman Brothers. Ensuite, bien sûr, ils ont repris leurs esprits, mais les acteurs du marché avaient toujours un arrière-goût désagréable. La tendance s'est formée, et jusqu'à ce qu'elle se termine, la crise du crédit n'a pas cessé.
D'où la conclusion : la Fed, instruite par l'expérience, ne permettra plus l'effondrement d'une des banques d'importance systémique. Et tout le monde le sait. C'est pourquoi la voie de la déflation est pratiquement exclue dans la crise à venir. La stagflation entre en scène.
Volume de la dette Est-il possible de calculer d'une manière ou d'une autre le montant de cette dette indirecte libellée en USD ? Oui, et c'est très simple. Les banques elles-mêmes publient ces informations dans les annexes des rapports annuels dans les sections consacrées aux produits dérivés. Rapport sur les notionnels dérivés.
Voici une liste des leaders dans l'émission de telles dettes :
1. Goldman Sachs - 48 865 milliards de dollars (
page 127 du rapport annuel 2017).
2. Citigroup - 45 671 milliards de dollars (
page 236 du rapport annuel 2017).
3. Bank of America - 30 670 milliards de dollars (
page 131 du rapport annuel 2017).
4. Morgan Stanley - 16 460 milliards de dollars (
page 126 du rapport annuel 2017).
5. Wells Fargo - 7 100 milliards de dollars (
page 216 du rapport annuel 2017).
Total : 149 000 trillion de dollars. Étant donné qu'il ne s'agit que de cinq (quoique les plus grandes) banques américaines, le montant de 300 000 trillion de dollars de dette libellée en dollars ne semble plus incroyable.
Considérant que la base monétaire américaine n'est que de 4 500 trillion de dollars, le ratio M3/M0 (masse de crédit divisée par la monnaie en circulation) pour les États-Unis est de 66,6.
Le montant de la dette est déjà trop important pour ne pas affecter la croissance économique mondiale. La Fed ne peut pas annuler cette dette, c'est-à-dire permettre la déflation, car alors ses actionnaires feront faillite. Gonfler cette dette est également problématique, car il y a alors un risque de tomber dans une inflation incontrôlée et de déprécier la dette à tel point que les revenus du secteur financier américain tomberont à un niveau où les États-Unis ne pourront pas maintenir le rôle du gendarme du monde.
Je pense que la Fed va essayer de répéter l'histoire de 76-80. et annuler la dette grâce à une inflation maîtrisée. Cependant, aujourd'hui, l'ampleur de la dette est plusieurs fois plus élevée, et les risques aussi.
Impôt sur nous ou vol fantastiqueImaginez maintenant que le monde entier, y compris les États-Unis, donne au système financier américain 2 % par an sur 300 trillion de dollars de dette, soit environ 6 trillion de dollars par an, ou 40 à 50 % du PIB américain.
J'espère qu'il n'y a pas de malentendu maintenant sur ce dont vivent les États-Unis et sur la raison pour laquelle ils ont une part si importante du secteur financier. Non pas aux dépens de l’imprimerie, mais au détriment de la dette en dollars. Et chacun de nous rend hommage à l'hégémonie, grâce à laquelle les États-Unis vivent au moins 2 fois mieux qu'ils ne le devraient, et, compte tenu de l'effet multiplicateur, peut-être même plus.
Vous demandez où sont tous ces profits fantastiques, si les banques affichent des profits très modestes. Et la réponse est simple - ils les transfèrent à des fonds affiliés, qui sont eux-mêmes actionnaires à temps partiel de ces banques. En outre, l'argent est distribué via un système complexe de fonds et d'investisseurs, que les fonds, contrairement aux banques, ne sont pas tenus de divulguer. Les détails de ce système ne sont connus que des personnes qui l'ont créé. Mais ce n'est pas un hasard si les plus grands fonds d'investissement sont les principaux actionnaires de ces banques. Autrement dit, les propriétaires des banques, et en fin de compte la Fed, se cachent derrière les investisseurs de ces fonds. J'espère que vous comprenez maintenant comment les plus grands fonds américains, gérant des billions de fonds d'investisseurs, parviennent à afficher des rendements à deux chiffres pendant des décennies.
666 : le nombre de la bête et son rapport avec le devoir Ci-dessous, je donne une interprétation de cette partie de l'Apocalypse de Jean le Théologien, qui décrit une bête de la terre avec deux cornes, dont le nombre est 666. Maintenant, sachant tout cela, vous pouvez juger comment cela correspond au sujet de cet article.
Monter de la terre une bête
Apocalypse. 13:11 décrit la bête de la terre: «Puis je vis monter de la terre une autre bête, qui avait deux cornes semblables à celles d'un agneau, et qui parlait comme un dragon».
Contrairement à la bête de la mer, c'est-à-dire issue des nations et des langues, la bête de la terre doit sortir soit des territoires, soit des idées humaines (mondaines). Cela fait probablement référence à 2 des 12 ailes décrites dans
3Еzdr.11:1 et non incluses parmi les 10 cornes énumérées ci-dessus. Il s’agit de l’Union européenne et d’Israël. Au cœur de ces deux entités se trouve une idée. Dans le cas de l’Union européenne, il s’agit des valeurs européennes inscrites dans la Convention européenne de sauvegarde des droits de l’homme et des libertés fondamentales (religion mondiale moderne) adoptée par le Conseil de l’Europe. Et dans le cas d’Israël, ce sont les idées du sionisme, un mouvement politique dont le but est d’unir et de faire revivre le peuple juif dans sa patrie historique d’Israël, ainsi que le concept idéologique sur lequel ce mouvement est basé.
Que cette « la terre une bête » soit un «le faux prophète», peut être déduit
d’Apocalypse 13:14: « Et elle séduisait les habitants de la terre par les prodiges qu'il lui était donné d'opérer en présence de la bête, disant aux habitants de la terre de faire une image à la bête qui avait la blessure de l'épée et qui vivait» et des lignes
Apocalypse 19:20: « Et la bête fut prise, et avec elle le faux prophète, qui avait fait devant elle les prodiges par lesquels il avait séduit ceux qui avaient pris la marque de la bête et adoré son image. Ils furent tous les deux jetés vivants dans l'étang ardent de feu et de soufre ».
Apocalypse 13:12-18 décrit le but de cette bête :
1. Faire en sorte que «faisait que la terre et ses habitants adoraient la première bête» (
Apocalypse 13:12). C'est-à-dire reconnaître la suprématie de l'État sur l'Église et Dieu.
2. Tromper les habitants de la terre par des miracles: « Et elle séduisait les habitants de la terre par les prodiges qu'il lui était donné d'opérer en présence de la bête, disant aux habitants de la terre » (
Apocalypse 13:14). C'est-à-dire pour montrer que l'État n'est pas seulement la voie de la survie, mais aussi de la prospérité des gens (comme la Chine, qui « avait la blessure de l'épée et qui vivait »).
3. Dire à «habitants de la terre de faire une image à la bête » (
Apocalypse 13:14). C’est-à-dire apporter dans la vie d’une personne les mêmes normes de comportement qui guident les États les uns par rapport aux autres: au lieu de l’amour – calcul, au lieu de la générosité – force et respect.
4 « D'animer l'image de la bête » (
Apocalypse 13:15). C'est-à-dire apporter une justification idéologique et même divine à la nécessité de l'existence d'un tel État.
5. Scellera ceux qui le font il
(Apocalypse 13:16-17): « Et il lui fut donné d'animer l'image de la bête, afin que l'image de la bête parlât, et qu'elle fît que tous ceux qui n'adoreraient pas l'image de la bête fussent tués. Et elle fit que tous, petits et grands, riches et pauvres, libres et esclaves, reçussent une marque sur leur main droite ou sur leur front, et que personne ne pût acheter ni vendre, sans avoir la marque, le nom de la bête ou le nombre de son nom ». L'adoption de telles règles du jeu donne aux gens la possibilité de faire carrière, aux entreprises et aux États de commercer. Ignorer ces règles fait des États des parias et des gens des perdants
Apocalypse 13:18 révèle l'essence de ce sceau: « C'est ici la sagesse. Que celui qui a de l'intelligence calcule le nombre de la bête. Car c'est un nombre d'homme, et son nombre est six cent soixante-six ». Le mot « d'homme » parle de la périssabilité et de la bêtise de ce sceau.
Une explication plausible de ce chiffre pourrait être l'histoire du roi Salomon. Ainsi, dans
3Rois 9:26-29 nous lisons : « Le roi Salomon construisit des navires à Etsjon Guéber, près d'Éloth, sur les bords de la mer Rouge, dans le pays d'Édom. Et Hiram envoya sur ces navires, auprès des serviteurs de Salomon, ses propres serviteurs, des matelots connaissant la mer. Ils allèrent à Ophir, et ils y prirent de l'or, quatre cent vingt talents, qu'ils apportèrent au roi Salomon » et dans
3Rois 10:14-15: « Le poids de l'or qui arrivait à Salomon chaque année était de six cent soixante-six talents d'or, Outre ce qu'il retirait des négociants et du trafic des marchands, de tous les rois d'Arabie, et des gouverneurs du pays ».
Quel était ce revenu et ce que faisait la flotte de Salomon, on ne peut que le deviner. Il est seulement évident que cela n'a rien à voir avec les principales sources de revenus de tout État : les impôts, les droits de douane et même les impôts des rois conquis. Il est également difficile de supposer que ces navires se livraient à des vols, car on parle des sujets de Salomon et non des troupes. De plus, un revenu annuel permanent d'une taille très impressionnante est extrêmement difficile à percevoir par le vol même des États côtiers prospères. L'ampleur de ce revenu peut être jugée par les mots
3Rois 10:21-22: «…Rien n'était d'argent: on n'en faisait aucun cas du temps de Salomon. Car le roi avait en mer des navires de Tarsis avec ceux de Hiram…»
Très probablement, ce revenu a été formé à partir de prêts à la construction de la flotte par Hiram, le roi de Tyr, un allié de Salomon. Et lui, à son tour, recevait des revenus du commerce maritime. Puisqu'à cette époque la navigation était associée à de grands risques, les intérêts et les revenus du commerce pouvaient être très impressionnants. Cela explique également pourquoi les prochains rois d'Israël et de Juda ont été incapables de maintenir une telle source de revenus. Le fait est que pour rembourser la dette, non seulement le capital est nécessaire, mais aussi la force militaire pour garantir son remboursement, et même avec des intérêts. Les successeurs de Salomon ne possédaient plus un tel pouvoir.
Ainsi, le royaume d'Israël sous Salomon est devenu le prototype d'un empire mondial, recevant non seulement un revenu relativement honnête des peuples conquis, mais aussi un intérêt usuraire interdit par Dieu.
Ainsi, le rêve de tous les empires du monde était précisément ce revenu usuraire, qui permettait de tirer des revenus énormes des prêts aux économies qui leur étaient soumises. Et les empires eux-mêmes cherchaient à s'étendre pour augmenter les revenus usuraires.
Mais tous ont été dépassés par l'Israël moderne et l'Union européenne. Les familles les plus riches d'Israël ont pris le contrôle de la Réserve fédérale américaine, la banque centrale mondiale de facto, et l'Union européenne a lancé la deuxième monnaie la plus importante au monde, l'euro. Tous deux reçoivent des revenus usuraires astronomiques en prêtant en dollars américains et en euros, tout en n'ayant pas leur propre armée et en utilisant l'armée américaine en tant que telle. Ainsi, ils ont réussi à transférer les coûts de l'usure internationale sur le peuple des États-Unis et à s'en approprier les bénéfices.
Le nombre 666 est donc l'aspiration spirituelle de tous les empires mondiaux et de leurs partisans, qui s'exprime par une avidité débridée et conduit à l'asservissement pour dettes des peuples sous leur contrôle.
Les mots «sur leur main droite ou sur leur front» doivent être compris comme l'acceptation des valeurs de l'état (front) et la gestion de celles-ci dans sa vie (main droite)